| 答案：D |
| 解析：空头和多头彼此是零和博弈，所以选项A、B、C的说法均正确；对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入为0，所以选项D不正确。 |
| 答案：D |
| 解析：多头看涨期权的到期日价值=Max（股票价格-执行价格，0），标的资产价值的上升即股票价格的上升，看涨期权的到期日价值随股票价格的上升而上升，因此选项A的说法是正确的；相反，多头看跌期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升；期权到期未被执行，过期后的期权不再具有价值，因此选项B的说法是正确的；期权到期日价值的计算只是与股票价格和执行价格有关，与期权费无关，所以期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本即期权费，所以选项C是正确的；期权到期日价值减去期权费后的剩余称为期权购买人的“损益”，因此选项D不正确。 |
| 答案：B |
| 解析：看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利，其授予权利的特征是“购买”。看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格出售标的资产的权利，其赋予权利的特征是“出售”。 |
| 答案：B |
| 解析：由于该期权允许其持有人在到期日前的任意一天均可执行，这符合美式期权的特征，所以，选项A的说法不正确；对于看涨期权而言，当股票价格高于执行价格时，其持有人可能会执行期权，当股票价格低于执行价格时，其持有人才不会执行期权，因此，选项C是不正确的；如果期权未被执行，过期以后的期权不再具有价值，所以选项D不正确。 |
| 答案：C |
| 解析：期权是一种合约，它赋予持有人做某件事的权利，但持有人不承担必须的义务，他可以选择执行或者不执行该权利，因此选项A的说法不正确；期权合约与远期合约和期货合约不相同，远期合约和期货合约中，双方的权利和义务是对等的，即权利人有权要求义务人履约，而义务人不得推脱，同时，投资人签订远期合约或期货合约时不需要向对方支付任何费用，而购买期权合约时必须支付期权费，作为不承担义务的代价，所以选项B不正确；期权的执行指的是依据期权合约购进或售出标的资产的行为，所以选项D不正确。 |
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